“城商行尖子生”苏州银行颓势挡不住

摘要： “城商行尖子生”苏州银行颓势挡不住由“农”转“城”，15年间，苏州银行（002966.SZ）飞速成长为“城商行尖子生”。今年3月底，苏州银行总资产成功迈过700...

“城商行尖子生”苏州银行颓势挡不住

由“农”转“城”，15年间，苏州银行（002966.SZ）飞速成长为“城商行尖子生”。

今年3月底，苏州银行总资产成功迈过7000亿元大关，达到7271.54亿元，同比增长12.18%。

然而，苏州银行的颓势尽显。今年一季度，该行实现营业收入32.50亿元，同比增长0.76%；归母净利润15.54亿元，同比增长6.80%，均较上年同期明显放缓。

2024年，苏州银行的归母净利润虽然保持了两位数增长，却是2021年以来增速最低的。

苏州银行重点聚焦对公业务，但对公贷款平均收益率下降。该行零售贷款平均收益率高于对公贷款，零售贷款规模减小，且不良率攀升。

2023年，掌舵苏州银行13年的王兰凤到龄退休，崔庆军从上海银行副行长任上空降，接棒苏州银行董事长。

重压之下，崔庆军将如何作为？

营收净利双失速颓势显现

苏州银行业绩增速持续放缓。

2024年，苏州银行实现营业收入122.24亿元，同比增长3.01%；归母净利润50.68亿元，同比增长10.16%。

与2023年相比，该行的营业收入增速较上年的0.88%有所提升，但归母净利润增速继续放缓。2021年至2023年，该行归母净利润分别为31.07亿元、39.18亿元、46.01亿元，同比增长20.79%、26.13%、17.41%，均为快速增长。

2024年，苏州银行利息净收入79.05亿元，同比下降6.81%，主要原因是净息差持续收窄。2020年至2024年，该行净息差分别为2.22%、1.91%、1.87%、1.68%、1.38%，持续下降。

支撑苏州银行营收增长的是非利息收入。2024年，该行非利息收入为43.19亿元，同比增长27.67%，占营业收入的比重为35.33%，较上年同期上升6.82个百分点。

非利息收入中，手续费及佣金净收入10.59亿元，同比下降14.48%；投资净收益23.26亿元，同比约31.64%。此外，该行公允价值变动净收益为7.24亿元，同比增长173.42%。这两个指标强劲增长，主要是由于交易性金融资产中债权投资和基金规模的增加。截至2024年末，其交易性金融资产余额为764.15亿元，较上年末增幅达45.71%。

2024年，在整体债牛行情下，部分银行兑现存量债券浮盈，使得收益大幅增长。苏州银行也是如此，但这样的行情恐难持续。剔除投资净收益影响，该行营业收入表现不佳。

归母净利润方面，除了投资净收益和公允价值变动净收益影响外，信用资产减值减少也是重要因素，2024年，苏州银行的信用资产减值损失为11.28亿元，同比减少5.20亿元，降幅为31.55%。

2024年底，苏州银行的拨备覆盖率为483.50%，2022年底、2023年底分别为530.81%、522.77%，2024年的拨备覆盖率仍然处在高位，但较上年明显下降，该行或借此调节利润。

今年以来，苏州银行业绩疲态更为明显。根据一季报，该行实现营业收入为32.50亿元，同比增长0.76%；归母净利润15.54亿元，同比增长6.80%。而在2024年一季度，公司营业收入、归母净利润分别32.25亿元、14.55亿元，同比增长2.11%、12.29%。

今年一季度，苏州银行的投资净收益7亿元，同比增长约47.06%，仍然是靠此支撑着营收净利增长。

对公收益率下滑零售规模下降

苏州银行业绩增长显露疲态，对公业务、零售业务处境尴尬。

2023年，崔庆军接任苏州银行董事长后，制定新三年（2024年-2026年）发展战略规划，围绕三大业务板块经营策略，持续打造公司业务、零售业务、金融市场三大核心驱动力。

公司业务一直是苏州银行利润的主要来源。2024年末，苏州银行对公资产总额为3313.77亿元，较上年末增长18.78%，占比为47.77%，较上年末的46.36%上升1.41个百分点。当年，公司业务的利润总额为35.58亿元，同比增长9.04%，在利润总额中占比55.8%。尽管公司业务仍是利润贡献最大的分部业务，但利润占比较上年的56.86%下降了1.06个百分点。

资产增长18.78%，利润总额增长9.04%，且占比下降，说明公司业务盈利能力下滑。

苏州银行的公司业务包括对公贷款、投行、结算、与贸易相关的产品及其他服务等，其中，对公贷款是该行优势。截至2024年末，该行对公贷款余额为2414.83亿元，较上年末增长23.21%，占该行贷款总额的72.44%。2022年末至2024年末，该行对公贷款余额三年复合增长率达22.8%。

苏州银行面临激烈市场竞争。在苏州，既有国有大行，也有股份制银行，还有省内的南京银行、江苏银行，苏州银行是唯一在苏州设立总部的上市城商行。激烈竞争之下，苏州银行选择了让利获客，导致其对公贷款收益率下降。2024年，该行对公贷款平均收益率3.75%，较2019年的5.56%下降了1.81个百分点。

与对公贷款收益率下滑相对应的是，苏州银行的零售业务平均收益率相对较高，2024年达到4.27%，但零售业务处境尴尬。

截至2024年末，苏州银行的零售贷款余额为918.76亿元，较年初减少5.67%，零售贷款利息收入40.18亿元，同比下降11.83%。

零售业务是苏州银行转型变革的发力重点。该行个人业务包括个人存款、借记卡、消费信贷和抵押贷款及个人资产管理等。截至2024年末，该行个人业务资产总额为1052.53亿元，较上年末减少31.39亿元，减少幅度约为2.9%，占比15.17%，较上年末下降2.84个百分点；个人业务利润总额6.47亿元，较上年大幅下降43.90%，占比由上年的20.11下降至2024年的10.15%。

苏州银行个人业务利润总额大幅下降，除了零售贷款余额减少、利息收入下降外，个人业务资产质量还面临挑战。截至2024年末，该行个人贷款不良率为1.66%，较上年末上升0.64个百分点。其中，个人经营贷款不良率为3.18%，较是上年末的1.51%翻了一倍多。个人消费贷款为不良率1.23%，虽然较上年末的1.44%下降了0.21个百分点，但仍处于较高水平。

在5月19日召开的2024年年度业绩说明会上，苏州银行行长王强表示，2025年，个人经营贷风控仍有压力，但不会造成冲击。

内控失守频频违规收罚单

在经营业绩增速放缓之际，苏州银行还存在内控失守问题。

今年4月，江苏证监局发布公告，因苏州银行基金托管业务存在多项违规，对该行采取出具警示函的监管措施。

江苏证监局表示，在对苏州银行基金托管业务现场检查中，发现主要三大违规问题。一是人员管理漏洞。个别核心业务岗位人员不具备2年托管业务从业经验。如某产品估值核算岗员工仅入职半年，缺乏必要的专业背景，导致估值流程出现偏差。二是估值核算缺陷。针对个别所托管基金估值对账不一致的情况，未及时处理并向基金管理人提示反馈。2024年四季度，某私募股权基金估值差异达3%，但未启动异常处理机制。三是内部控制失效。内控稽核部同时承担投资监督和稽核管理职责，存在职责冲突。如某项目投资监督岗员工同时参与内部审计，导致风险监控流于形式。

2024年，苏州银行收到了多张罚单。

2024年7月5日，苏州银行泰州分行因“项目贷款“三查”不到位；违规办理无真实交易背景银票业务，被国家金融监督管理总局泰州监管分局罚款80万元。

8月2日，苏州银行因数据治理违反审慎经营规则，被国家金融监督管理总局江苏监管局罚款60万元。

12月31日，苏州银行镇江分行因为个人贷款贷前调查不到位被国家金融监督管理总局镇江监管分局罚款30万元。同时，时任苏州银行镇江分行营业部副总经理（主持工作）花一鸣，被警告并处罚款5万元。

苏州银行的前身是江苏东吴农村商业银行，2010年更名为苏州银行。2011年经监管批准，由农村中小金融机构监管序列调整为中小商业银行监管序列，标志着苏州银行完成由“农”到“城”的转变。

苏州银行立足苏州，深耕江苏，全面融入长三角，现已在江苏省内开设13家分行、187个网点，发起设立4家村镇银行，入股2家农商行；设立苏州金融租赁公司、苏新基金公司，在境外开设新加坡代表处。

2023年2月，掌舵苏州银行近13年的王兰凤到龄退休，崔庆军接棒董事长，王强则取代赵琨成为新一任行长。人事大换血后，新三年发展战略规划出炉。2024年，是规划的开启之年，但业绩表现不佳。

2025年，是苏州银行成立15周年，一季度营收净利颓势依旧，崔庆军将如何出招应对，助力苏州银行重回高增长轨道，巩固“城商行尖子生”单位？